Realkredit – hvad er realkredit?

I Danmark opfattes realkredit som realkreditinstitutternes bevilling af lån samt salg af modstående obligationer inden for realkreditlovens rammer.

Finansiering af realkreditlån

Finansiering af realkreditlån sker på baggrund af, at når der optages et realkreditlån i eksempelvis et hus, så udstedes der obligationer på det tilsvarende beløb, hvoraf der udbetales renter til ejerne. Obligationerne sælges på det åbne kapitalmarked og det er derved muligt for alle og enhver at investere i disse.

Renten på obligationer påvirker tydeligt incitamentet til låntagning og herigennem også prisdannelsen for ejendomme samt incitamentet til at bygge og renovere ejendomme.

Regler for realkredit

Realkreditlovens hovedregel siger, at et realkreditlån skal optages med sikkerhed for 80 % af ejendommens værdi. Lånets løbetid må højest være på 30 år, og det skal tilbagebetales med lige store ydelser som et annuitetslån.

De fleste realkreditlån er fast forrentede lån, der kan konverteres. At konvertere et lån betyder at indfri lånet før tid. Det kan blandt andet gøres ved at indbetale obligationsrestgælden til den kommende termin til kurs 100 eller ved at opkøbe obligationerne på markedet til en eventuelt lavere kurs.

Der findes også realkreditlån med variable rente, de såkaldte F lån. Her har man de seneste år oplevet en negativ rente for F1 lån, hvor rente varierer hvert år. Det betyder dog ikke, at man får penge for at låne penge, da man kommer til at betale for lånet i form af bidragssatser.